Ajout au sac
Au 26 août 2021, MicroStrategy avait acquis 108,992 2.91 BTC à un prix d'achat de 29,769 milliards de dollars, soit un cours moyen de 0.58 5.08 dollars par BTC. Actuellement, l'entreprise détient près de XNUMX % de l'offre de bitcoins, évaluée à XNUMX milliards de dollars. Dans cet article, nous analyserons la théorie du bitcoin, ou ce qui a poussé MicroStrategy et son PDG, Michael J. Saylor, à se lancer dans une frénésie d'achats de cryptomonnaies.
Récemment, l'entreprise a annoncé détenir 114,042 489 bitcoins après un nouvel achat. Cette fois, elle a dépensé près de 13,005 millions de dollars pour acquérir XNUMX XNUMX jetons BTC.
L'action de ce géant du logiciel basé en Virginie a clôturé à 9.7 %, reflétant une baisse d'ampleur similaire du cours du Bitcoin. La cryptomonnaie a chuté de plus de 7 %, à près de 32,600 105,085 dollars par Bitcoin, suite à la publication d'informations annonçant que la Chine allait sévir contre le minage de cryptomonnaies. Le prix d'achat moyen de ses 26,080 XNUMX Bitcoins était de XNUMX XNUMX dollars par jeton, frais et autres dépenses compris.
L'année dernière, l'entreprise, qui était relativement discrète, est devenue une force reconnue dans le secteur des cryptomonnaies et à Wall Street. Ce succès est dû à ses investissements agressifs dans les cryptomonnaies et à l'influence de Michael Saylor, PDG et président de MicroStrategy.
Dans une récente interview accordée à CNBC, Michael Saylor a défendu la chasse aux cryptomonnaies menée par son entreprise, qui a nécessité des émissions de dette pour acquérir davantage de cryptomonnaies. L'entreprise a récemment déposé un projet de vente d'actions supplémentaires pour un milliard de dollars, dont le produit serait utilisé pour acquérir la cryptomonnaie.
Saylor a souligné qu'ils avaient procédé à une rotation de leur actionnariat et s'étaient transformés en une entreprise capable de vendre des logiciels d'entreprise et d'acheter et de détenir des cryptomonnaies. Il a ajouté qu'ils y étaient parvenus avec succès grâce à l'effet de levier.
Cela a joué un rôle essentiel dans la multiplication par 100 de la puissance de l'entreprise. L'investissement dans les cryptomonnaies augmente les revenus des actionnaires. Les employés sont donc satisfaits, tout comme les actionnaires. Le cours de l'action de l'entreprise a progressé depuis l'annonce de son premier achat de cryptomonnaies, avant le 11 août. Le cours de l'action a progressé de 423 % depuis le 10 août.
Le Bitcoin présente quelques implications économiques. Selon Michael J. Saylor, la monnaie numérique est une innovation rudimentaire, comparable à l'électricité ou au feu. À l'instar de ces deux innovations, la monnaie numérique offre un moyen nouveau et simple de stocker et de transporter l'énergie à travers le temps et l'espace. La théorie du Bitcoin analyse pourquoi cette monnaie numérique est une invention internationale incontournable et influente.
Contexte de MicroStrategy
Au début de l'épidémie de COVID-19, MSTR a entièrement transformé ses opérations en virtuel. Dans son dernier rapport sur les résultats du deuxième trimestre, l'entreprise a expliqué sa stratégie visant à continuer de tirer parti de la vague virtuelle pour optimiser ses efforts de commercialisation. Cela améliore la rentabilité générale et offre des ressources supplémentaires pour investir dans le développement et la recherche.
Une part importante de la stratégie de l'entreprise en matière de virtualisation repose sur son plan d'actifs numériques. Depuis qu'elle a adopté le Bitcoin comme principal actif de réserve de trésorerie, l'entreprise s'est développée pour devenir le plus grand détenteur de monnaie numérique au monde. À ce jour, MSTR détient 108,992 XNUMX Bitcoins.
Au cours des 12 derniers mois, l'action de la société a progressé de 400 %. Grâce à ses achats massifs de BTC financés par endettement, le cours de l'action de la société est positivement lié à l'évolution du cours de cette cryptomonnaie.
Au fil de l'année, les cryptomonnaies se sont révélées essentielles à la stratégie commerciale de l'entreprise. MicroStrategy estime que la cryptomonnaie continuera de croître et prévoit donc de ne pas vendre ses avoirs en bitcoins. La majeure partie de sa dette de 2 milliards de dollars est détenue sous forme de devises convertibles, le reste étant remboursé grâce à la croissance continue de l'entreprise. Grâce à son exposition aux cryptomonnaies à effet de levier, son action devient un moyen de facto pour les investisseurs en héritage de s'exposer au Bitcoin.
Analyse chronologique
Examinons la chronologie des plus grandes acquisitions de MicroStrategy qui ont contribué à son succès dans l’industrie de la cryptographie.
Le 11 août 2020, la société a annoncé son premier achat de cryptomonnaies, d'une valeur de 250 millions de dollars. Il s'agissait de la plus importante acquisition de cryptomonnaies réalisée par une société cotée à cette époque.
Le 14 septembre 2020, le conseil d'administration de l'entreprise a mis en place une nouvelle politique de réserve de trésorerie. La cryptomonnaie est ainsi devenue le principal actif de réserve de trésorerie de l'entreprise. Une nouvelle acquisition de 16,796 175 bitcoins a été réalisée pour XNUMX millions de dollars.
Le 21 décembre 2020, la société investit 650 millions de dollars supplémentaires pour franchir l'acquisition de 1 milliard de dollars de BTC.
Le 24 février 2021, l'entreprise achète pour 1 milliard de dollars supplémentaires de cryptomonnaies après une levée de fonds équivalente. Ceci fait suite à un investissement de 1.5 milliard de dollars de Tesla dans les cryptomonnaies.
En tant que société de veille stratégique virtuelle, MSTR maîtrise parfaitement l'univers Internet contemporain. Elle privilégie une vision macroscopique et à long terme des ramifications économiques des technologies récentes. L'entreprise est convaincue que les cryptomonnaies deviendront le principal moyen de stockage de valeur d'Internet. Connaître les conséquences de l'adoption des cryptomonnaies permettra d'anticiper l'avenir d'Internet dans les 5 à 10 prochaines années.
Un peu de théorie sur le Bitcoin
Cette théorie s'appuie sur la philosophie, l'histoire, l'économie et les sciences naturelles pour comprendre les implications économiques du réseau cryptographique. Michael Saylor considère le Bitcoin comme la meilleure solution de stockage à long terme pour les actifs de valeur. Ses arguments s'expliquent par de nombreux facteurs. Cependant, Michael a découvert une formule simple pour calculer le succès global des cryptomonnaies, ce qui explique le succès de son entreprise.
Valeur de la monnaie numérique = adoption + utilité + productivité + inflation
La formule simplifie la valeur des cryptomonnaies en quatre parties. Cependant, elle ne décrit pas les facteurs sous-jacents à leur croissance. Autrement dit, pour comprendre l'impact potentiel des cryptomonnaies, il faut aller au-delà des chiffres. En analysant les cryptomonnaies d'un point de vue macroscopique, on peut connaître efficacement la valeur non quantitative et moins mesurable du réseau. Cette connaissance macroscopique des cryptomonnaies semble être la principale raison de l'achat massif de MicroStrategy.
Pour investir dans les cryptomonnaies, il est essentiel de bien comprendre le fonctionnement macroscopique du réseau. Les cryptomonnaies sont un nouvel actif, indépendant des gouvernements, qui offre la souveraineté d'une autorité centrale. Un investissement dans MSTR est destiné à ceux qui souhaitent tirer parti de leurs positions en cryptomonnaies et tirer profit du rachat de 2 milliards de dollars de dette par Michael Saylor.
Pourquoi croient-ils à la crypto-monnaie ?
Bitcoin sert de protocole de compétition idéale. Saylor affirme que la cryptomonnaie fait partie de la cyberéconomie fondée sur l'éthique de la thermodynamique et de la vérité. Depuis plusieurs décennies, l'or est reconnu comme la matière première idéale pour stocker l'énergie humaine. Néanmoins, fonder des systèmes monétaires sur des matières premières physiques pose un problème de théorie des jeux. Le principal problème est que, dans les systèmes monétaires basés sur les matières premières, l'ingéniosité humaine est conçue pour dégrader les actifs sous-jacents en tant que stockage de valeur. Par exemple, dans les systèmes monétaires basés sur l'or, lorsque la valeur de l'or augmente, l'ingéniosité humaine est stimulée pour trouver des moyens de produire davantage d'or. En revanche, dans les systèmes basés sur les cryptomonnaies, il est mathématiquement difficile d'en augmenter l'offre. Ainsi, avec une monnaie basée sur les cryptomonnaies, l'ingéniosité humaine est stimulée de manière plus constructive. Parce que les cryptomonnaies éliminent les distractions inflationnistes inutiles, elles créent un accord social entre les contributeurs axés sur la création de valeur.
Analyse des risques pour les participations de MicroStrategy
Ces analogies supposent que les cryptomonnaies seront adoptées à l'échelle internationale. En investissant dans MicroStrategy ou les cryptomonnaies, vous envisagez déjà leur adoption. La nouvelle la plus réjouissante est qu'une fois les cryptomonnaies adoptées à l'échelle mondiale, elles constitueront un avantage net pour l'humanité. Cependant, la nouvelle décourageante est que de nombreux acteurs puissants et importants souhaitent freiner leur adoption.
Michael adopte une approche unique en matière d'investissement en cryptomonnaies, ce qui le motive à acheter et à détenir davantage de cryptomonnaies. La valeur du Bitcoin est due à son adoption, sa production, son inflation et son utilité. Aujourd'hui, les cryptomonnaies constituent l'un des moyens les plus efficaces de transporter l'énergie à travers le temps et l'espace. Elles stimulent efficacement la productivité humaine et permettent une souveraineté totale, sans menaces de violence.
De nombreux facteurs contribuent à la croissance des cryptomonnaies et créent un important effet de réseau. Par ailleurs, la thèse de MicroStrategy tend à être moins avancée que celle des cryptomonnaies. Prendre des risques liés à l'adoption de nouvelles technologies peut s'avérer complexe. Néanmoins, l'analyse historique permet de mieux comprendre l'avenir de l'adoption des cryptomonnaies. Comme pour beaucoup d'autres choses, le montant que vous investissez dans les MSTR ou les cryptomonnaies doit correspondre à votre compréhension du sujet et à votre tolérance au risque.
Selon le PDG de MicroStrategy, les cryptomonnaies vont révolutionner l'or et, enfin, intégrer la totalité de la capitalisation boursière de l'or. Dès qu'elles atteindront 10 100 milliards de dollars, leur volatilité diminuera considérablement. À mesure qu'elles atteindront 21 XNUMX milliards de dollars, les taux de croissance et la volatilité diminueront. Cela signifie que les cryptomonnaies deviendront un facteur stabilisateur pour l'ensemble du système financier du XXIe siècle.
